黄金交易提醒：避险降温+美国强劲数据，金价或剑指200日均线？关注鲍威尔讲话

海投排行(https://www.mingcuan.com/)报道：

周三（6月28日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1915美元/盎司附近，隔夜公布的美国经济数据强劲，强化了美联储7月再度加息的预期，美债收益率上涨，令金价承压，而且欧洲央行行长拉加德也发表鹰派讲话，另一方面，俄罗斯“兵变”基本结束，该因素引发的避险情绪有所消退，也对金价产生拖累。

周二出炉的数据显示，美国6月消费者信心指数上升至近一年半以来的最高水平，5月新屋销售增长12.2%，超过预期。

“金市不喜欢这个消息，”OANDA高级市场分析师Edward Moya称， “更好的经济数据会推动美联储收紧政策的预期，也应该会推高美债收益率。”

10年期美债收益率周二攀升1.4%，使不孳息黄金的吸引力下降。

交易们等待美联储主席鲍威尔的发言和更多可能为未来加息行动提供线索的数据。鲍威尔受邀周三在欧洲央行中央银行论坛参加政策小组讨论，投资者需要重点关注。

目前来看，金价再度逼近1910关口的关键支撑，技术面看空信号有所增加，后市下破该支撑的可能性较大，短线可能会进一步试探1900关口支撑，一旦跌破该支撑，中线可能会进一步跌向200日均线1855附近。

本交易日需要继续关注美国总统拜登讲话和全球央行官员的讲话，留意美国5月批发库存月率初值。

美国消费者信心升至17个月新高

美国消费者信心在6月上升至近一年半以来的最高水平，人们对劳动力市场重新燃起了乐观情绪，企业支出在5月似乎保持韧性，这表明尽管担心出现衰退，但经济仍根基稳固。

世界大型企业研究会表示，6月消费者信心指数从5月的102.5上升至109.7，为2022年1月以来最高。经济学家此前预计该指数将攀升至104.0。

35岁以下的消费者和年收入超过35,000美元的消费者是6月整体信心提高的主要推动力。不过，消费者仍预期在未来六到12个月的某个时间点会出现经济衰退。

但他们对劳动力市场更加乐观，认为工作机会“充足”的受访者比例提高，认为工作“难以找到”的比例则下降。

该调查中的劳动力市场差值从5月的30.7上升到34.4，该指标基于受访者对工作机会是否充足或是否难以获得的看法。读数上升表明劳动力市场状况仍吃紧，尽管初请失业金人数徘徊在逾一年半高位。这一指标与劳工部备受关注的就业报告中的失业率相关。

虽然收入预期略有下降，但消费者对家庭财务状况普遍持乐观态度。

世企研首席经济学家Dana Peterson表示：“这可能反映了消费者相信劳动力市场状况将保持良好，未来通胀将进一步下降。”

消费者的12个月通胀预期从上月的6.1%下降到6.0%，为2020年12月以来最低。此前，密西根大学的调查也显示消费者信心改善。

美国住房市场重获动能

周二出炉的其他报告也强化了经济将在短期内避免下行的希望，数据暗示住房市场可能正在复苏，5月新房销售增至15个月最高水平，且4月房价再次环比上涨。

住房市场似乎已经触底，甚至可能正在复苏。报告显示，经季节性调整后，5月新屋销售跃升12.2%，年率为76.3万户，为2022年2月以来的最高水平，这得益于在售二手房房源匮乏。

经济学家此前预测，占美国房屋销售小部分的新屋销售将降至67.5万户。5月销售同比猛增20.0%。新房销售是按照新房销售的签约数量统计的，因此是住房市场的一个领先指标。

联邦住房金融局(FHFA)的报告显示，在3月增长0.5%之后，4月房价环比上涨0.7%。在截至4月的12个月里，房价上涨3.1%，3月为上涨3.7%

美国商务部的一份报告带来更多积极的经济消息。报告显示，除飞机外的非国防耐用品订单在5月增长0.7%，这是受到密切关注的一个衡量企业支出计划的指标。经济学家此前预期，这一核心耐用品订单持平。

不过，4月增幅从1.3%下修至0.6%，让这份报告失去了一些光彩。但数据仍表明，在借贷成本上升造成打击之际，企业支出保持韧性。电气设备、电器和零部件以及机械订单均明显增长。

核心耐用品出货量在4月攀升0.4%之后，5月增长0.2%。包括飞机在内的非国防耐用品出货量猛增3.4%。这些都包括在GDP中的设备支出计算内。

不过，这些乐观的数据表明，美联储可能不得不继续提高利率，以减缓整体经济中的需求。自2022年3月以来，美联储已将政策利率提高了500个基点，并在6月暗示今年有必要再加息两次。

满地可银行资本市场高级经济学家Jennifer Lee表示：“美国经济继续稳步打破预期，而且是在没有引发强烈反应的情况下，这是一件好事。 ”

拜登称美国经济“强劲”，预计不会出现衰退

美国总统拜登周二表示，美国经济“现在非常强劲”，他预计不会出现衰退。一天后，拜登将在芝加哥发表经济政策演讲。

拜登周二在马里兰州切维蔡斯的一个私人筹款活动上发表了上述讲话。

他将于周三在芝加哥发表关于“拜登经济学”(Bidenomics)的演讲，这是他的助手用来描述其经济愿景的一个概括性术语。在启动连任竞选两个月后，拜登正在加紧安排相关政治活动和行程。

美债收益率攀升，强劲经济数据提升美联储7月加息可能性

美国国债收益率周二上涨，此前美国住房和耐用品新订单数据均好于预期，暗示美国联邦储备理事会(美联储/FED)将在下一次政策会议上加息，继续打击显示出韧性的经济。

经常反映利率预期的两年期美债收益率周二上升8.7个基点，至4.758%，10年期国债收益率周二扭转了近期的跌势，上升4.5个基点，至3.764%。

5月美国制造的关键耐用品新订单意外增加，但前一个月的数据被下修，表明较高的借贷成本和不确定的经济前景影响了企业的新资本投资。

SMBC日兴证券首席美国经济学家Joe LaVorgna表示，这些数据巩固了美联储将在7月25-26日的政策会议上再次加息的预期。

“任何好于预期的数据都强化了美联储要行动的看法，然后还可能将利率保持在高位更长时间，”他称。“市场则认为，你不需要加息那么多，未来经济将不可避免地放缓。”

Evercore Group经济学家和策略师Stan Shipley称：“耐用品订单数据经常被修正，4月的情况也是如此。但对经济衰退的预期被推后了，耐用品订单比预期要强得多。“

他称：“数据暗示，第二季度的资本投资可能实际增长了9%左右。这对经济来说是个好消息。”

芝商所(CME)的FedWatch工具显示，预计美联储将在7月底再次加息的机率从稍早的74.4%上升至79.4%。

市场正在等待将于周五公布的5月个人消费支出(PCE)物价指数。接受路透访查的分析师预计，核心PCE物价指数料同比攀升4.7%，仍远高于美联储2%的目标。

通胀顽固，欧洲央行决策者认为暂停加息的可能性很小

消息人士称，欧洲央行政策制定者普遍认为，顽固的通胀正在缓解的证据还不够明显，不足以让他们在今年夏天暂停欧洲央行史上最长的连续加息行动。

在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行年度论坛上与七位利率制定者的对话显示，尽管有迹象表明欧元区经济正趋疲弱，但多数人预计在7月和9月的会议上将再次上调借款成本。

欧洲央行本月将利率提高至22年来的最高水平，并表示几乎可以肯定7月将连续第九次加息，因为预测通胀率到2025年底前将保持在2%的目标之上。

在最近的数据显示通胀和经济活动放缓后，一群去年一直呼吁加息的决策者中，只有一位不排除9月暂停加息的可能。该官员要求匿名。

其他人在公开或非正式发言时表示，欧洲央行在9月14日会议加息、将存款利率提高到4.0%的可能性更大，因衡量潜在物价压力的指标仍然很高。

“我认为，在停止货币紧缩之前，我们需要看到潜在通胀明确回落。”欧洲央行管委米勒说。“我们已经看到核心通胀率小幅下降，但我们需要更多证据来证明通胀压力正在发生变化”

推动进一步加息的大多数人的一个共同主张是，加息幅度过大比提前停止加息的风险要小，后者将需要欧洲央行未来进一步痛苦地抬高借贷成本。

“如果我们做得不够，那么问题就是通胀将变得更加根深蒂固，而且有可能反弹。”拉脱维亚央行行长卡萨克斯(Martins Kazaks)说。“然后我们就需要进行更大力度的报复性加息。”

这些所谓的鹰派人士因欧洲央行行长拉加德周二的讲话而受到鼓舞，她在讲话中表示“无论如何”都要与高通胀作长期斗争。

在拉加德讲话后，投资者加大了对欧洲央行在年底前将存款利率提高到4.0%的押注，并将降息预期推迟至2024年底。

占多数的鹰派提到了几项风险：工资高增长将延续到明年，企业将继续把更高的成本转嫁给客户，以及家庭对未来通胀的预期稳定在目标水平之上。

政策“鸽派”则反驳说，欧洲央行应关注通胀的中期前景，而不是最新的数据，并让此前的加息举措在经济中发挥作用，然后再继续加息

瓦格纳首领普里戈任流亡至白俄罗斯，普京称赞俄军避免了内战

根据一项结束短暂兵变的协议，俄罗斯瓦格纳雇佣军首领普里戈任周二抵达白俄罗斯，同时俄总统普京赞扬其武装部队避免了一场内战。

航班追踪服务显示，周二早间，一架与普里戈任有联系的飞机从俄罗斯南部城市罗斯托夫起飞，降落在白俄罗斯。据信，这架飞机载着他流亡国外。

“我看到普里戈任已经乘坐这架飞机飞过来了，”白俄罗斯总统卢卡申科称，“是的，确实，他今天在白俄罗斯。”

与此同时，普京在莫斯科努力重塑其权威。

据报道，俄罗斯当局撤销了针对瓦格纳雇佣军的刑事案件，这显然是在兑现卢卡申科周六晚些时候促成的化解危机的协议中的另一个条件。

普里戈任此前曾表示，他将应卢卡申科的邀请前往白俄罗斯。普里戈任是普京的前盟友，之前是一名罪犯，他领导的雇佣军在乌克兰战争中参加了最血腥的战斗，伤亡惨重。卢卡申科是普京的亲密盟友，也是普里戈任的熟人。

航班追踪服务网站Flightradar24显示，一架巴西航空工业公司的莱格赛600飞机正在白俄罗斯首都明斯克附近下降到降落高度，这架飞机的识别码与美国制裁文件中和普里戈任相关的飞机一致。

这架飞机首次出现在追踪网站是在罗斯托夫上空，即普里戈任的雇佣军在兵变期间占领的俄罗斯南部城市。

普里戈任最后一次露面是在上周六晚上，在命令手下撤退后，他乘坐一辆SUV离开罗斯托夫，并微笑着与路人击掌。他目前还没有在白俄罗斯公开露面。

普京在莫斯科克里姆林宫建筑群的一个广场举行的仪式上对约2500名俄罗斯安全人员表示，人民和武装部队站在一起，共同反对反叛的雇佣军。

他表示：“你们捍卫了宪法秩序，捍卫了我们公民的生命、安全和自由。你们把我们的祖国从动乱中拯救出来。事实上，你们已经阻止了一场内战。”

俄罗斯国防部长绍伊古也出席了仪式，将他革职是叛乱者的主要要求之一。

克里姆林宫发言人佩斯科夫在周二的新闻发布会上表示，正在落实结束兵变的协议。他驳斥了普京的权威因兵变而被动摇的观点，称这种观点“歇斯底里”。

普里戈任在周一表示，“我们发动兵变是为了表示抗议，不是为了推翻国家政府。”

卢卡申科周二称，白俄罗斯将接纳想前往该国的瓦格纳雇佣军，但并没有为他们建造任何营地。

瓦格纳军团在白俄罗斯建立基地的前景令一些邻国感到警觉。拉脱维亚和立陶宛呼吁北约加强其东部边界，波兰总统杜达称此举是一个“负面信号”

乌克兰希望俄罗斯兵变企图造成的混乱将削弱俄罗斯的防御，基辅正在加紧反攻，以夺回被占领土。乌克兰周一声称已经夺回了南部的第九个村庄，自6月初以来乌军一直在向那里推进。

加拿大5月年通胀率降至两年来最低，削弱加拿大央行7月再次加息的理由

周二公布的数据显示，加拿大5月年通胀率降至两年来最低的3.4%，这削弱了该国央行7月再次加息的理由。

接受访查的分析师此前也预期，5月年通胀率料从4月的4.4%降至3.4%。加拿大统计局表示，5月消费者物价指数(CPI)环比上升0.4%，预估涨幅为0.5%。

得益于去年同期物价急升，5月年通胀率为2021年6月以来最低，这大致符合加拿大央行的预期，即到2023年中期通胀率将降至3%左右。

加拿大央行6月稍早将其隔夜利率提高至22年来最高的4.75%，此前出炉了一系列意外强劲的数据，包括4月通胀意外攀升，这表明经济运行的热度超过预期。

在上次加息后，加拿大央行表示，将衡量经济数据以决定是否继续提高借款成本。

凯投宏观北美副首席经济学家Stephen Brown表示：“劳动力市场在5月也有所松动，与几周前相比，7月再次加息的理由没有那么充分了。

加拿大央行的两个核心通胀指标，即CPI中值和CPI截尾值(CPI-trim)，两者平均值为3.9%，4月为4.3%。

加拿大统计局称，民众继续以更高的利率续签和申请新的抵押贷款，导致5月抵押贷款利息成本指数同比增长29.9%，为连续第三个月创纪录攀升。

扣除食品和能源，5月核心物价上涨4.0%，4月涨幅为4.4%。

整体来看，虽然一些国家通胀增速已经有所放缓，但欧美多数国家整体通胀仍明显偏高，尤其是核心通胀仍明显高于2%的通胀目标，美国经济数据强劲，美联储和全球多数央行大概率仍需进一步加息，这对金价打压明显，技术面看空信号也有所增强，金价短线偏向试探1900关口支撑，中线可能会进一步跌向200日均线1855附近。

北京时间10:06，现货黄金现报1915.16美元/盎司。

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